Банктерден" тегін " бөліп төлеудің аяқталуы: жаңа шектеулер

Бөліп төлеу маркетингтік "қаптамадан"айырылады

2025 жылғы Статистика көрсеткендей, қазақстандықтар арасында қарыз қаражатына деген сұраныс қатаң ақша-кредит саясатына қарамастан жоғары деңгейде қалып отыр. Реттеушінің деректері бойынша жеке тұлғаларға берілген кредиттер көлемі бір жыл ішінде 20% - ға ұлғайып, 24,8 трлн теңгеге жетті. Бұл соманың негізгі бөлігі тұтынушылық қарыздарға тиесілі. Олардың портфелі шамамен 2,9 трлн теңгеге өсіп, 16,7 трлн теңгені құрады.

Ресми түрде несие портфелінің сапасы тұрақты болып қалады, мерзімі 90 күннен асатын қарыздардың үлесі (NPL90+) 3,6% деңгейінде. Алайда, ARRFR-де нақты тәуекелдер осы уақытқа дейін жұмсақ реттелген FinTech қызметтерінің тез дамып келе жатқан сегментінде жасырылуы мүмкін деп санайды.

Ең маңызды жаңалықтардың бірі бөліп төлеу және BNPL қызметтерін толық реттеу болады. Бұрын бұл сегмент іс жүзінде қаржылық қызмет пен сатушылардың маркетингтік құралы арасында болған.

2026 жылдан бастап ережелер өзгереді

Біріншіден, BNPL қызметтерін ұсынатын компаниялар қаржы нарығына қатысушылардың ресми мәртебесін алады. Олардың қызметі қаржылық қызмет көрсету ретінде қарастырылады.

Екіншіден, міндеттемелердің толық құнын ашу жөніндегі талаптар бөліп төлеуге қолданылады. Бұл дегеніміз, кейде тауардың артық құны арқылы жасырылған жасырын артық төлемдер сатып алушылар үшін ашық болуы керек.

Үшіншіден, бөліп төлеу туралы ақпарат несиелік бюроларға беріле бастайды. Бұл тармақ маңызды болып саналады: енді кез-келген бөліп-бөліп сатып алу адамның қарыз жүктемесін бағалау кезінде ескеріледі.

Шын мәнінде, бұл бір уақытта бірнеше бөліп төлеу жаңа несие алу мүмкіндігін төмендетуі мүмкін дегенді білдіреді, өйткені олар қарыз жүктемесінің коэффициентін есептеу кезінде ескеріледі.

Банктер талаптарды күшейтеді

Финтех сегментін реттеуден басқа, ARRFR дәстүрлі банктік несиелеуге қойылатын талаптарды күшейтуді жоспарлап отыр. Атап айтқанда, реттеуші кепілсіз қарыздар бойынша жылдық тиімді сыйақы мөлшерлемесінің (ГЭСВ) шекті деңгейін белгілеу тәсілін қайта қарауға ниетті.

Сондай-ақ, борыштық жүктеме коэффициенті (КДН) кредиттер беру кезінде міндетті шектеу болады. Банктер қарыз алушының кірісі мен оның ағымдағы міндеттемелерінің арақатынасын қатаң түрде ескеруі керек.

Тағы бір шара — портфельдегі проблемалық қарыз алушылардың үлесі бойынша норматив енгізу. Ол 10% - дан аспауы керек, бұл банктерді Жаңа несиелерді мақұлдауға мұқият қарауға мәжбүр етеді.

Өзгерістер ипотекаға да әсер етеді

Түзетулер тұрғын үйді несиелеу нарығы үшін де дайындалуда. Реттеуші несие сомасы мен жылжымайтын мүлік құнының арақатынасын көрсететін Loan-to-Value (LTV) көрсеткіші арқылы сараланған тәсілді қолдануды жоспарлап отыр. Бұл дегеніміз, бастапқы жарнасы аз қарыз алушылар жоғары ставкаларға тап болуы мүмкін, өйткені мұндай несиелер қаржы жүйесі үшін қауіпті болып саналады.

Жалпы, 2026 жыл тұтынушылық несиелеуді бақылауды күшейту кезеңі болуы мүмкін. Билік нарықтың қызып кету қаупін алдын-ала азайтуға және халықтың шамадан тыс қарыз жүктемесінің жиналуына жол бермеуге тырысады.

Тұтынушылардың өздері үшін бұл несиелер мен бөліп-бөліп төлеу кезінде қатаң тексерулерді білдіреді. Ал финтех-компаниялар үшін-дәстүрлі қаржы ұйымдары сияқты ашықтық пен есептілік ережелері бойынша жұмыс істеу қажеттілігі.