Оқиғалар лентасы

Кеше

07 ақпан

06 ақпан

Сауалнама

Қарағандылықтар, сіз супермаркеттерде азық-түлік бағасының өскенін байқадыңыз ба?

24% Әрине. Ол қазірдің өзінде қалтасын айтарлықтай ұрады;(145)
76% Мен айырмашылықты сезбедім/а(466)

Moody ' s Банкінің рейтингін қалай оқуға болады-деп түсіндіреді Октобанк

Фото: Octobank

9 Ақпан, 202614:20

Халықаралық агенттіктердің несиелік рейтингтері ұзақ уақыт бойы клиенттер, инвесторлар және банк серіктестері үшін маңызды сілтеме болды. Бұл нарықтың негізгі қатысушыларының бірі — Moody ' s Investors Service-бүкіл әлемдегі банктердің, компаниялардың және мемлекеттердің қаржылық тұрақтылығын бағалайтын агенттік.

Рейтингтің пайдасы үшін оны оқи білу керек.

Бұл материалда Октобанк түсіндіреді:

Moody ' s шкаласы қалай жұмыс істейді,
рейтинг түрлері мен болжамы нені білдіреді,
Moody ' s Октобанк — B3 рейтингін тұрақты болжаммен қалай түсіндіруге болады.

Moody ' s рейтингі дегеніміз не және ол клиентке не үшін қажет

Moody ' s рейтингі-бұл Банктің несиелік қабілеттілігін тәуелсіз бағалау. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл Кәсіби сыртқы талдаушының банктің қаржылық міндеттемелерін қаншалықты сенімді орындайтыны туралы пікірі:

салымшылар алдында,
инвесторлар алдында,
серіктестер мен жалпы нарық алдында.

Әр түрлі аудиториялар үшін рейтинг өз міндеттерін шешеді:

Клиенттер Банктің тұрақтылығы мен сенімділігі бойынша нұсқаулық алады.
Корпоративтік клиенттер мен серіктестер — тәуекелдерді басқару және корпоративтік басқару сапасының белгісі.
Халықаралық инвесторлар-кредиттік тәуекелді, капитал нарықтарына қолжетімділікті және қарыз алу құнын бағалауға арналған база.

Moody ' s бағалау кезінде есептіліктің ағымдағы сандарын ғана емес, сонымен қатар бизнес үлгісін, активтердің сапасын, өтімділікті, капиталдандыруды және тәуекелдерді басқару жүйесін де ескереді.

http://ipr.drimtrade.ru/system/attachments/204438/10-0-original.jpg?1770619272

Moody ' s несиелік балл шкаласы. Деректер көзі: "Ньютон инвестиция"ЖШС талдау бөлімі

Moody ' s шкаласы қалай жұмыс істейді: Aaa-дан C-ге дейін

Moody ' s Әр деңгей міндеттемелерді орындау ықтималдығын және несиелік тәуекел деңгейін көрсететін әріптік шкаланы қолданады.

http://ipr.drimtrade.ru/system/attachments/204439/10-1-original.png?1770619272

Рейтинг бойынша "болжам" дегеніміз не

Әріптік рейтингтен басқа, Moody ' s оның өзгеруі туралы болжам жасайды:

Позитивті (позитивті) — мүмкін рейтингтің жоғарылауы
Stable (тұрақты) — агенттік орта мерзімді перспективада рейтингтің өзгеруін күтпейді
Теріс (теріс) - төмендеу қаупі бар
Developing / Under Review (дамушы / қайта қарау) — агенттік жаңа факторларды талдайды, жоғарылауы да, төмендеуі де мүмкін

Клиенттер мен серіктестер үшін болжам негізінен агенттіктің "Алға" көзқарасы болып табылады: "банк қазір қайда" ғана емес, сонымен қатар сарапшылардың пікірінше, ол қайда барады.

Банк Moody ' s-тен қандай рейтинг түрлерін алады

Moody ' s банкке бірнеше түрлі рейтингтер бере алады. Олардың әрқайсысы өз сұрағына жауап береді:

1. Депозиттердің ұзақ мерзімді рейтингі (Long-Term Deposit Rating)

Банктің ұзақ мерзімді көкжиекте депозиттер бойынша міндеттемелерді қаншалықты орындай алатындығын көрсетеді. Бұл салымшылар мен ұзақ мерзімді инвесторлар үшін маңызды ЭТАЛОН.

2. Депозиттердің қысқа мерзімді рейтингі (Short-Term Deposit Rating)

Банктің қысқа мерзімді міндеттемелерді орындау қабілетін бағалайды: күнделікті төлемдер, есеп айырысулар, өтімділік операциялары. Бұл әсіресе корпоративті клиенттер мен қаржылық серіктестер үшін өте маңызды.

3. Контрагенттік тәуекел рейтингі (CounterParty Risk Rating, CRR)

Банкаралық нарықта, РЕПО мәмілелерінде, туынды құралдарда және басқа да кәсіби операцияларда банкпен қаншалықты сенімді жұмыс істеу керектігін көрсетеді.

4. Негізгі несиелік балл (Baseline Credit Assessment, BCA)

Сыртқы қолдауды — мемлекет немесе акционерлерді есепке алмағанда Банктің тұрақтылығын көрсетеді. Бұл бизнес-модель мен тәуекел профилінің" таза " рейтингі сияқты.

Moody 's octobank рейтингі: B3, болжам"Тұрақты"

2025 жылы Moody ' s Octobank-ке stable (тұрақты) болжамымен B3 рейтингін берді.

Сонымен қатар, Октобанктің S&P Global Ratings рейтингі тұрақты болжаммен B-/B деңгейінде болады, бұл Банктің Өзбекстан нарығындағы халықаралық танылуын және ашықтығын күшейтеді.

Клиент үшін B3 / Stable қалай түсіндіруге болады

"B"Сыныбы

Moody ' s шкаласындағы В класы көптеген дамушы нарық банктеріне тән алыпсатарлық деңгейді білдіреді.

Бұл рефлексия:

елдің макроэкономикалық ортасы,
қаржы нарығының даму кезеңдері,
инвесторлар күткен кірістілік пен тәуекел деңгейі.

Банк секторын әлемге белсенді түрде ашатын және халықаралық рейтингтердің тарихын қалыптастыратын Өзбекстан үшін бұл деңгей тез дамып келе жатқан жеке және цифрлық банктерге тән.

"3"кіші деңгей

3 саны рейтингтің в диапазонының төменгі жағында екенін білдіреді, яғни агенттік модельге байланысты тәуекелдерге сезімталдықты арттырады:

жылдам өсумен,
нарықтың динамикалық өзгеруімен,
дамушы экономиканың жалпы құбылмалылығымен.

"Тұрақты" Болжам (Тұрақты)

Негізгі мәселе: Октобанк рейтингі бойынша болжам-Stable. Бұл дегеніміз:

Moody ' s орта мерзімді перспективада банк көрсеткіштерінің нашарлауын күтпейді,
ағымдағы тәуекел деңгейі бақыланатын және түсінікті деп қабылданады,
банктің бизнес-моделі және оның стратегиясы агенттікте күрт теріс өзгерістер күтпейді.

Клиенттер үшін бұл сигнал: иә, банк дамушы экономикада өзіне тән тәуекелдермен жұмыс істейді, бірақ халықаралық агенттік бағалаудың нашарлауына дайындалуға негіз жоқ.

Әр түрлі аудитория үшін Moody ' s Октобанк рейтингі нені білдіреді

Жеке клиенттер үшін

Рейтинг көрсеткендей, Октобанк Жергілікті "қара қорап" емес, халықаралық тәуекелдерді бағалау жүйесінің қатысушысы.
Moody ' s деректерді үнемі қарап отырады, есеп беруді және Банктің моделін талдайды — бұл ашықтықты арттырады.
Халықаралық рейтингі бар цифрлық Банктің мәртебесі Октобанкті түсінікті және басқа елдердің банктерімен салыстыруға болады.

Корпоративтік клиенттер мен серіктестер үшін

B3 / Stable рейтингі-бұл Октобанкпен контрагенттік операциялардың кредиттік тәуекелінің ресми, халықаралық танылған бағасы.
Moody ' s және S&P рейтингтерінің болуы шетелдік серіктестермен шарттарды, синдикатталған мәмілелерге, РЕПО мәмілелеріне және т. б. қатысуды жеңілдетеді.
Бұл "рейтингтік" контрагентті қажет ететін халықаралық компаниялар үшін кіру кедергісін азайтады.

Инвесторлар үшін

Халықаралық рейтингтер сыртқы қорландыруға, еурооблигацияларға және синдикатталған несиелерге жол ашады.
Халықаралық рейтингі бар банктердің саны артып келе жатқан Өзбекстан контекстінде Октобанк жергілікті тарихқа емес, түсінікті, салыстырмалы өріске айналады.

Неліктен банктер үшін Moody ' s рейтингінің болуын атап өту маңызды (Octobank мысалында)

1. Ашықтық.

Халықаралық рейтинг — бұл банктің тұрақтылығына сыртқы көзқарас. Клиенттер үшін бұл маңызды сигнал: сандардың артында тәуелсіз сараптама бар.

2. Жаһандық қаржы жүйесіне интеграциялау.
Moody ' s және S&P Октобанкті Шығыс Еуропа немесе Түркия банктерімен бірдей тәсілдермен бағалайды, бұл банктің шетелдік серіктестер арасында танымалдылығын арттырады.

3. Сандық стратегияны қолдау.

Сандық банк үшін рейтингтің болуы цифрлық модельдің ыңғайлы ғана емес, сонымен қатар тұрақты болуы мүмкін екендігінің дәлелі болып табылады.

4. Ұзақ мерзімді сенім.

Stable болжамы агенттік қазіргі саясат пен стратегия жағдайында банктің жағдайын тез нашарлататын факторларды көрмейтінін көрсетеді.

Нені есте сақтау маңызды

Рейтинг-бұл кепілдік емес, тәуекелді бағалау.
Рейтингтерді тек ел, сектор және макроэкономикалық орта контекстінде салыстыру дұрыс.
Жеке және цифрлық банктер сегменті белсенді түрде өсіп келе жатқан Өзбекстан үшін B3 / Stable деңгейі халықаралық инвесторға түсінікті жұмысшы тәуекел деңгейі болып табылады.
Ең бастысы-жеке әріп емес, комбинация: рейтинг деңгейі + болжам + уақыт бойынша динамика.

Қорытынды

Moody ' s рейтингі-бұл халықаралық талдаушылардың банктің және жалпы өзбек банк секторының тұрақтылығын қалай бағалайтынын көрудің қарапайым және қарапайым тәсілі.

Бүгінгі таңда Октобанктің Тұрақты болжамы бар Moody ' s B3 рейтингі, сондай-ақ Тұрақты болжамы бар S&P B - /B рейтингі бар.

Клиенттер үшін бұл мынаны білдіреді: банкті тәуелсіз халықаралық агенттіктер бағалайды, жаһандық тәуекелдер жүйесіне біріктірілген және сыртқы нарықтарда одан әрі дамуға дайын.

PR құқықтарында