Kaspi Bank, Octobank, Allif Вапк және төлемдердің геосаясаты: ТМД-ның транзакциялық көшбасшысы кім болады

Сурет: shutterstock.com

5 Тамыз, 202514:20

Геосаяси тұрақсыздық және банк саласының технологиялық трансформациясы-ТМД елдерінің төлем жүйелерінің болашағын айқындайтын екі негізгі вектор. Осы орайда жаңа күш орталықтары қалыптасуда: Қазақстан цифрлық хабтың позициясын нығайтуда, Өзбекстан тез қуып жетуде, ал Тәжікстан қолма-қол ақшасыз экономикадағы құзыреттерді біртіндеп арттыруда.

"ТМД елдерінің банктері инвесторлардың дамушы нарықтарға деген оң көзқарасынан пайда көреді. Алайда, ТМД аймағындағы геосаяси жағдай болжамдарға әсер ететін негізгі фактор болып қала береді", - деп атап өтті Fitch Ratings халықаралық рейтинг агенттігі 2025 жылғы наурызда жарияланған есебінде. Сонымен қатар, Орталық Азия банктері Ресейдегі әріптестері Халықаралық жүйеден оқшауланған жағдайда клиенттерді едәуір арттырады және қаржылық операциялардың көлемін арттырады. Сонымен, ағымдағы жағдайда ТМД-дағы транзакциялардың көшбасшысы кім бола алады? Жағдайды толығырақ қарастырайық.

Қазақстан-өңірдің цифрлық зәкірі

Қазақстан ТМД-дағы транзакциялық ағындарды Трансформациялаудың басты бенефициары болып қала береді. 2025 жылғы мамырдағы деректерге сәйкес, қазақстандық банктердің карталары бойынша операциялар көлемі 18,1 трлн теңгені (3 34,9 млрд) құрап, жыл басынан бері 21,5% - ға ұлғайды. Транзакциялар саны 1,3 млрд-қа дейін өсті (+28,4%), оның 1,2 млрд — қолма-қол ақшасыз аударымдар.

Елдің цифрлық инфрақұрылымы әсерлі: 23 миллионнан астам азамат онлайн-банкингті пайдаланады, 1,16 миллионнан астам POS-терминал орнатылған. Қазақстан open banking және open API шешімдері, сондай-ақ биометриялық сәйкестендіру сәтті сыналатын ТМД елдерінің қатарына кіреді.

Ірі банктер-Halyk Bank, Kaspi Bank және Центркредит банкі — активтер мен пайда бойынша жоғары көрсеткіштерді көрсетіп қана қоймай, шетелдік инвесторларды тартатын технологиялық базаны белсенді дамытуда. 2024 жылы қазақстандық банктер ев 1,4 млрд астам сомаға еуробондтарды орналастырды.

Технологиялық көшбасшылықпен қатар Қазақстан геосаяси дивидендтер алады: ресейлік банк секторына қатысты санкциялар трансшекаралық ағындарды Қазақстан шешуші рөл атқаратын баламалы арналардың пайдасына қайта бөледі.

Қорытынды: Қазақстан-жетілген инфрақұрылым, инвестициялар ағыны, цифрлық жетілу және тиімді геосаяси ұстаным факторларының жиынтығы бойынша сөзсіз көшбасшы.

Өзбекстан-бөлшек драйвер және аймақтың финтех зертханасы

Өзбекстан тұтынушылық және трансферлік транзакциялар сегментінде әсерлі өсуді көрсетеді. 2024 жылы ақша аударымдарының көлемі 1 14,8 млрд құрады, оның 77% - ы Ресейден түскен. Сонымен қатар, ел Қазақстаннан трансферттердің ірі алушысы болып отыр.

Қаржы жүйесі тез әртараптандырылуда. 2024 жылдың 1 тамызына елімізде 50,9 млн банк картасы шығарылды, жергілікті төлем жүйелері мен электрондық әмияндар белсенді дамуда. 20 миллионнан астам азамат ішкі финтех шешімдерін қолданады.

Octobank-2024 жылы активтерін үш есеге арттырған және халықаралық best e-com acquirer сыйлығын алған жаңашыл банк ерекше назар аударуға тұрарлық. Банк Visa Direct арқылы 180 елге жедел аударымдарды ұсынады және жеке және корпоративтік клиенттер үшін цифрлық қызметтерді белсенді түрде насихаттайды.

Төлем технологияларын дамытуды Digital Uzbekistan–2030 бағдарламасы қолдайды. Интернетке кең қол жетімділік, POS инфрақұрылымының өсуі және финтех саласындағы мемлекеттік бастамалар өсу үшін қолайлы орта қалыптастырады.

Қорытынды: Өзбекстан бөлшек сауда секторында цифрландырудың локомотивіне айналуда. Қарқынды сақтау және бәсекелестікті ынталандыру кезінде ел алдағы жылдары B2C-сегменттегі транзакциялар саны бойынша Қазақстаннан асып түсуге қабілетті.

Тәжікстан-әлеуеті жоғары қуып жететін ойыншы

Шектеулі ресурстарға қарамастан, Тәжікстан цифрлық трансформацияға сенімді қозғалысты көрсетеді. Соңғы 4 жылда қолма-қол ақшасыз төлемдер 70% - ға өсті, ал 2025 жылдың I тоқсанында 8 81 млн астам сомаға 5,4 млн қолма-қол ақшасыз операциялар жасалды (2024 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда+50,3%).

Негізгі драйвер мигранттардың ақша аударымдары болып қала береді, бұл ЖІӨ-нің 50% - на дейін жетеді. Бұл төлем құралдарына тұрақты сұранысты қалыптастырады және цифрлық сервистердің дамуын ынталандырады.

Активтердің азаюына қарамастан, Alif bank финтех-трансформациялардың көшбасшысы болып қала береді. Оның өнімдері — Alif Mobi, salom бөліп төлеу карталары және онлайн — маркетплейс-электронды есептеулерді халық арасында танымал етуге ықпал етеді.

Алайда, шектеулі Инфрақұрылым (төмен POS тығыздығы), қолма-қол ақшаның жоғары үлесі және қарапайым инвестициялық әлеует прогресті тежейді. Ресейлік " Мир " төлем жүйесімен Интеграция сақталады, бірақ көмекші болып табылады.

Қорытынды: Тәжікстан дұрыс бағытта келе жатыр, бірақ цифрлық дәуірде сапалы серпіліс жасау үшін ауқымды инвестициялар мен саяси ерік-жігерді қажет етеді.

Салыстырмалы қорытынды:

Көрсеткіш	Қазақстан	Өзбекстан	Тәжікстан
Қолма-қол ақшасыз операциялар	85% операциялар, 23 млн онлайн-пайдаланушылар	POS төлемдері ~2 21 млрд, ~ всего 35 млрд барлығы	Жалпы статистика жоқ, бірақ Alif белсенді дамып келеді
Финтех-сәрсенбі	~200 стартап, ашық банкинг, био-ID	Жергілікті төлем жүйелері, 20 миллион+ пайдаланушылар, BNPL	Alif Mobi, Salom, Google Pay, marketplace іске қосу
Халықаралық нарықтар	Еуробондтар >$1,4 млрд, Инвестициялар	Әртараптандыруға ұмтылу, FDI өсуі	"Әлеммен" байланыс, бірақ көлемі аз
Геосаяси тәуекелдер	Ресейден қоныс аударған транзакцияларды алады	Бейтарап юрисдикция ретіндегі артықшылық	Шектелген, сыртқы факторларға байланысты