Конец «бесплатных» рассрочек от банков: новые ограничения

Рассрочки лишат маркетинговой «упаковки»

Статистика за 2025 год показывает, что спрос на заемные средства среди казахстанцев остается высоким, несмотря на сохраняющуюся жесткую денежно-кредитную политику. По данным регулятора, объем кредитов, выданных физическим лицам, за год увеличился на 20% и достиг 24,8 трлн тенге. Основная часть этой суммы приходится на потребительские займы. Их портфель вырос почти на 2,9 трлн тенге и составил 16,7 трлн тенге.

Формально качество кредитного портфеля остается стабильным: доля займов с просрочкой более 90 дней (NPL90+) находится на уровне 3,6%. Однако в АРРФР считают, что реальные риски могут скрываться в быстрорастущем сегменте финтех-сервисов, который до сих пор регулировался мягче.

Одним из наиболее заметных нововведений станет полноценное регулирование сервисов рассрочки и BNPL. Ранее этот сегмент фактически находился между финансовой услугой и маркетинговым инструментом ретейлеров.

С 2026 года правила изменятся

Во-первых, компании, предоставляющие BNPL-сервисы, получат официальный статус участников финансового рынка. Их деятельность будет рассматриваться как оказание финансовой услуги.

Во-вторых, на рассрочки распространят требования по раскрытию полной стоимости обязательств. Это означает, что скрытые переплаты, которые иногда маскировались через завышенную стоимость товара, должны будут стать прозрачными для покупателей.

В-третьих, информация о рассрочках начнет передаваться в кредитные бюро. Этот пункт считается ключевым: теперь любые покупки в рассрочку будут учитываться при оценке долговой нагрузки человека.

Фактически это означает, что несколько одновременно оформленных рассрочек могут снизить шансы на получение нового кредита, поскольку они будут учитываться при расчете коэффициента долговой нагрузки.

Банкам ужесточат требования

Помимо регулирования финтех-сегмента, АРРФР планирует усилить требования и к традиционному банковскому кредитованию. В частности, регулятор намерен пересмотреть подход к установлению предельного уровня годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по беззалоговым займам.

Также коэффициент долговой нагрузки (КДН) станет обязательным ограничением при выдаче кредитов. Банки должны будут более строго учитывать соотношение доходов заемщика и его текущих обязательств.

Еще одна мера — введение норматива по доле проблемных заемщиков в портфеле. Она не должна превышать 10%, что фактически заставит банки осторожнее подходить к одобрению новых займов.

Изменения затронут и ипотеку

Корректировки готовятся и для рынка жилищного кредитования. Регулятор планирует применять дифференцированный подход через показатель Loan-to-Value (LTV), который отражает соотношение суммы кредита и стоимости недвижимости. Это означает, что заемщики с небольшим первоначальным взносом могут столкнуться с более высокими ставками, поскольку такие кредиты считаются более рискованными для финансовой системы.

В целом 2026 год может стать периодом усиления контроля над потребительским кредитованием. Власти стремятся заранее снизить риски перегрева рынка и не допустить накопления чрезмерной долговой нагрузки у населения.

Для самих потребителей это означает более строгие проверки при оформлении кредитов и рассрочек. А для финтех-компаний — необходимость работать по тем же правилам прозрачности и отчетности, что и традиционные финансовые организации.