Долги казахстанцев превысили 25 трлн тенге: население берет кредиты быстрее бизнеса

По данным Национального банка, с сентября 2025 года по апрель 2026 года совокупный портфель увеличился с 40,8 трлн до 43,4 трлн тенге. При этом динамика была неравномерной: к декабрю 2025 года портфель достиг 42,4 трлн тенге, затем в феврале 2026 года снизился до 43,0 трлн тенге после январского пика 43,3 трлн и к апрелю снова увеличился до 43,4 трлн тенге. Это означает, что система движется волнами, без устойчивого ускорения.

Деньги берут не компании, а люди

Главный вклад в изменение портфеля обеспечили граждане страны. Объем займов за полгода увеличился с 23,7 трлн до 25,0 трлн тенге. Внутри этого розничного сегмента доминируют потребительские кредиты – около 16,8 трлн тенге. Ипотека занимает заметно меньшую долю – порядка 7,0 трлн тенге.

Такое соотношение показывает, что основной поток направлен на текущие расходы, а не на долгосрочные вложения.

Кредитование компаний увеличилось с 17,1 трлн до 18,3 трлн тенге за тот же период. Это около 1,2 трлн тенге прироста – меньше половины общего увеличения портфеля.

Для сравнения, кредиты населению прибавили около 1,3 трлн тенге и фактически обеспечили сопоставимый вклад в общий объем, несмотря на меньшую базу.

Таким образом, бизнес не выступает основным источником расширения кредитного рынка, а его вклад уступает розничному сегменту и остается нестабильным.

Как регулятор пытается остановить закредитованность

Такая структура кредитования уже привела к реакции со стороны регулятора. В 2025-2026 годах Нацбанк и Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) начали ужесточать правила выдачи займов, ограничивая доступ к новым кредитам для части заемщиков.

Ключевой инструмент – контроль платежеспособности.

С 1 июля 2026 года банки будут обязаны учитывать коэффициент долговой нагрузки и соотношение долга к доходу, причем акцент делается на подтвержденных доходах.

Параллельно вводятся прямые ограничения: банки не смогут выдавать кредиты заемщикам с просрочкой свыше 30 дней, а также клиентам с проблемной кредитной историей после списаний и реструктуризаций.

Изменяются и параметры займов. Ограничиваются сроки беззалоговых кредитов, а требования к капиталу по более длинным займам усиливаются, что снижает их привлекательность для банков.

Дополнительно расширяется сам расчет долговой нагрузки – в него планируют включать рассрочки вне банковской системы. Также обсуждается введение общего лимита задолженности на одного заемщика.